興業投資市場評論:市場“轉鴿”預期加強 歐元破位領漲非美

  • 0 Views
  • 2023-02-03 12:00

  基本面

  美元指數在市場鴿派解讀美聯儲主席鮑威爾講話後大幅跳水,跌破1月整理區間支持101.50,打開進一步下行空間。非美貨幣中,歐元刷新以大陽線突破此前高點1.0926,最高觸及1.1032。英鎊在短暫觸及1.2271後迅速拉升,測試1.2400,仍處於此前高點1.2447下方。日元破位上行,漲約200點,打破此前不斷收斂波幅的狀態,重啟漲勢。澳元和紐元強勢拉升,但後者面臨前高0.6530附近壓力。加元因油價下跌拖累先抑後揚,仍待確認進一步漲勢。黃金快速上破1935,最高觸及1955.96,刷新去年4月21日以來高點。

  美聯儲如期宣佈加息25個基點到4.50%-4.75%,且認為通脹依舊高企但已經一定程度上緩和。美聯儲還修改了利率前瞻指引,即判斷未來加息程度時,不僅要考慮到加息影響的滯後性,還有通脹的滯後性,以及經濟和金融形勢變化等一系列因素。

  美聯儲主席鮑威爾在會後新聞發佈會上鷹鴿參半。鮑威爾同樣提及通脹有所緩和但仍處於高位,但他表示現在第一次可以說,通貨膨脹放緩進程已經開始。鮑威爾還首次強調了加息帶來的通縮風險。鮑威爾認為,勞動力市場仍然“極度緊張”,這對通脹極為重要。鮑威爾強調,鑒於經濟狀況,預計今年不會降息。他表示,FOMC正在討論再加息幾次至限制性水平後就暫停,且沒有探索再重新開始加息的可能性。鮑威爾表示,3月的點陣圖變化沒有確定性,將取決於經濟數據。

  此次美聯儲會議的“鷹”派色彩,此前基本已經被市場所消化,沒有太大驚嚇。可以說,市場已經對美聯儲慣性鷹有了免疫。市場更多從鴿派來理解此次美聯儲會議,認為美聯儲可能在5月暫停加息,且到年底,較6月利率峰值降息50個基點。

  周三稍早的數據似乎也為市場的鴿派解讀提供依據。數據顯示,美國1月ISM製造業連續第三個月萎縮,錄得47.4,為2020年5月以來新低。美國1月ADP就業人數僅增加10.6萬,遠低於預期的18萬,為2021年1月以來的最低水平。

  日內英央行和歐央行將先後公佈利率決議。市場預期兩大央行將加息50個基點,但同樣對其存在將很快暫停加息的預期。若兩大央行有此類暗示,將可能回吐隔夜漲幅,尤其是英鎊或面臨更沉重的拋壓。

  技術面

  歐元/美元

  日圖在MA20企穩強勢拉升,整體上行勢頭維持完好,但短期偏離均線不排除調整的可能性。4小時圖上行動能猛烈,關註MA5支持。小時圖在1.0800一線企穩後震蕩上行,在上破1.0900後加速,多頭占主導。日內建議謹慎操作,關註1.1050一線阻力表現決定進一步方向。

  支撐位 :1.0970 1.0930 1.0900

  阻力位: 1.1050 1.1100 1.1150

  英鎊/美元

  日圖反彈仍處於MA5/10交叉點下方,隨機指標下行,不利於進一步走高。4小時圖在前期低點1.2280附近水平企穩後走高,但缺乏跟進。小時圖刺探1.2280/60區域獲得支持反彈,但在1.2400一線存在阻力。日內建議關註1.2400一線阻力表現決定進一步方向。

  支撐位: 1.2270 1.2220 1.2100

  阻力位: 1.2400 1.2450 1.2500

  美元/日元

  日圖跌破129.00重新下行,有望延續此前跌勢。4小時圖向下跌破三角形,短期均線提供打壓。小時圖短期均線向下發散,下行動能維持完好。日內建議128.90下方做空,止損129.30,下破128.00跟進看127.20。

  支撐位: 128.00 127.20 126.35

  阻力位: 128.90 129.30 129.80

  黃金

  日圖在MA20企穩拉升,但隨機指標熊背離,關註能否企穩1950上方。4小時圖在1900明顯獲得支持,以大陽線拉升後維持上行,多頭動能完好。小時圖再度以大陽線拉升向上突破1935,上行動能猛烈。日內尋求1950一線企穩重新做多機會。

  支撐位: 1950 1940 1930

  阻力位: 1960 1980 1990

  白銀

  日圖企穩MA50,但上方面臨多重阻力,對進一步走勢保持謹慎。4小時圖在23.00附近企穩,連續錄得大陽線,但在24.30/50存在較強阻力區域。小時圖連續拉升,但在24.00上方存在較強壓力,可能限制漲幅。日內建議謹慎操作,關註能否企穩24.00支持上方。

  支撐位: 24.00 23.80 23.40

  阻力位: 24.30 24.50 24.80

Related Post

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *