格隆匯9月19日丨高盛發研報指，看好中軟國際(0354.HK) 產品組合升級和客戶群多樣化，預測2023至2025年盈利複合增長率可達到29%。同時預期在毛利率增長及營運支出比率改善的帶動下，可抵銷來自最大客戶華為的負面影響，至2025年經營溢利率預測由今年的4.8%升至8%，回到2019至2020年水平。
該行指出，雖然傳統IT服務毛利率或因華為的定價壓力和競爭而保持在較低水平，但預計產品組合升級和客戶群的多元化，將推動公司的毛利率和盈利增長，維持“買入”評級；目標價則下調14.6%至10.85港元。
