美國銀行業持續動蕩，加大了經濟衰退的風險，並可能推高失業率。 周一，媒體報道指出，硅谷銀行倒閉危機蔓延，而金融系統動蕩可能導致銀行收緊信貸標準，從而削弱經濟增長。 阿波羅全球管理首席經濟學家Torsten Slok解釋道： 小型銀行可能會通過收緊標準和放慢貸款速度來提高資本比率，這些舉措可能導致更難獲得汽車貸款、消費貸款和房地產抵押貸款，即許多人無法申請到車貸、房貸，甚至是信用卡貸款，企業融資也會受到打擊。 值得一提的是，小型銀行是信貸增長的關鍵驅動力(行情838275,診股)，而信貸是推動經濟發展的燃料。根據美聯儲的數據，規模前25名以下的銀行約占所有未償貸款的38%，占商業房地產貸款的67%。 Slok進一步指出，由於小型銀行的貸款減少，美國經濟將在今年年中進入衰退： 信貸和金融狀況緊縮將在未來18個月內削減約0.5%的GDP增長，2023年美國經濟增長將陷入停滯。
另外，高盛此前是對石油前景最樂觀的投行之一，如今卻小幅下調了對石油價格的預測，原因是對銀行業和經濟衰退可能性的擔憂超過了中國需求激增的影響。該行分析師目前預計，布倫特原油在未來12個月將達到每桶94美元，2024年下半年將達到每桶97美元，低於此前預測的每桶100美元。高盛在3月18日的一份報告中表示：“儘管中國需求旺盛，但由於銀行業壓力、對經濟衰退的擔憂以及投資者資金外流，油價出現大幅下跌。從歷史上看，在這樣的重大事件之後，倉位和價格只能緩慢恢復，尤其是長期價格。” CIBC Private Wealth高級能源交易員麗貝卡•巴賓表示： “上周原油價格走勢讓許多人看到，宏觀經濟事件會以多快的速度摧毀大宗商品。在市場試圖量化銀行業動蕩的經濟影響之際，大宗商品跌破了其重要支撐水平。” 隨著油價下跌，高盛現在預計歐佩克產油國要到2024年第三季度才會增加產量，在油價暴跌前，高盛估計的增產時間為2023年下半年。
今日需要關註的數據有，德國2月PPI年率和歐元區1月季調後貿易帳。此外，歐洲央行行長拉加德晚間發表的講話需要重點關註。
黃金/美元
上周五黃金大幅攀升，接近1年高位，現匯價交投於1975附近。美元指數在美聯儲放緩加息預期和疲軟經濟數據的聯合打壓下大幅下挫是支撐黃金沖高的主要原因。此外，歐美銀行業危機激發的避險情緒也對黃金構成了有力的支撐。今日關註1990附近的壓力情況，下方支撐在1960附近。
澳元/美元
上周五澳元震蕩上行，日線小幅收漲，現匯價交投於0.6690附近。除美元指數在多重利空因素的聯合打壓下持續下挫對澳元構成了有力的支撐外，澳大利亞日前表現良好的就業數據也持續對匯價構成了一定的支撐。不過，對銀行業的擔憂情緒限制了匯價的反彈空間。今日關註0.6800附近的壓力情況，下方支撐在0.6600附近。
美元/加元
上周五美元/加元震蕩盤整，日線小幅收漲，現匯價交投於1.3720附近。除1.3700關口附近所形成的技術面買盤對匯價構成了一定的支撐外，原油價格在對銀行業的擔憂影響下走軟也是支撐匯價反彈的重要因素。不過，美元指數在多重利空因素的打壓下持續下滑限制了匯價的反彈空間。今日關註1.3800附近的壓力情況，下方支撐在1.3600附近。
